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20170808舆情监测

宏 观

 
【海通证券】
 

从需求角度研究中国经济,最重要的指标在经济层面是地产、汽车等产业数据,地产投资是决定中国经济的一个最重要的力量;在金融层面是最广义的融资和货币数据,而其中央行行为对货币融资的实际影响又显得尤为关键。

 
(姜超:《地产投资是决定中国经济的一个最重要的力量》
 
【安信证券】
 
这次金融去杠杆对实体经济的冲击与钱荒相比可能要显得更小;但在目前通货膨胀水平较低、实体经济正在筑底的背景下,金融去杠杆形成的冲击增加了经济活动和金融市场的不确定性和下行风险。
 
(高善文:《冲击比钱荒温柔,但仍要警惕灰犀牛》
 
【招商证券】
 
汇率折算因素是外汇储备显著增长主因,扣除该因素,央行官方外汇储备实际减少52亿美元;维持下半年人民币汇率区间波动,而非单边升值以及外汇市场供求弱平衡的判断,预计跨境资本外流的压力仍在,央行外汇占款维持低速增长。
 
(谢亚轩:《汇率折算因素是外汇储备显著增长主因》
 

策 略

 
【中信证券】

 

周期和白马矛盾的剧烈程度主要取决于市场流动性。预计未来A股依然会维持资金净流入,但资金增量会下行。基金共同持仓影响下,警惕重仓股被动减仓和主动减仓的风险。目前大部分周期板块都已经进入了股价与盈利预期互相强化的右侧,行情不会简单结束。综上所述,冰火两重天,抱团松动和周期躁动带来的结构分化很可能会继续。
 
(秦培景:《周观点:冰火两重天》
 
【国泰君安】
 
周期股能否继续表现,金九银十将是重要信号。近期环保督查+事件性限产+错峰停产使得周期行情延续性有所加强,其中以化工、有色最为明显,但持续性存疑,目前处于周期行情中后段,可适当关注限产相关周期领域机会。
 
(林隆鹏:《周期股持续性待解,金九银十将为重要信号》
 

【中泰证券】

 
白酒行业短期行情走的过快,回调属正常,相对家电等消费板块,调整幅度较小,侧面体现出扎实基本面,具备良好持续性。双节旺季期间名酒动销有望继续炒预期,明年名酒估值基本在20倍。

 

(中泰策略团队:《白酒短期回调正常,调整幅度较小体现扎实基本面》
 

 

【编者注】舆情监测内容是对相关信息的客观总结,不构成投资建议。

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【海通证券】
 

从需求角度研究中国经济,最重要的指标在经济层面是地产、汽车等产业数据,地产投资是决定中国经济的一个最重要的力量;在金融层面是最广义的融资和货币数据,而其中央行行为对货币融资的实际影响又显得尤为关键。

 
(姜超:《地产投资是决定中国经济的一个最重要的力量》
 
【安信证券】
 
这次金融去杠杆对实体经济的冲击与钱荒相比可能要显得更小;但在目前通货膨胀水平较低、实体经济正在筑底的背景下,金融去杠杆形成的冲击增加了经济活动和金融市场的不确定性和下行风险。
 
(高善文:《冲击比钱荒温柔,但仍要警惕灰犀牛》
 
【招商证券】
 
汇率折算因素是外汇储备显著增长主因,扣除该因素,央行官方外汇储备实际减少52亿美元;维持下半年人民币汇率区间波动,而非单边升值以及外汇市场供求弱平衡的判断,预计跨境资本外流的压力仍在,央行外汇占款维持低速增长。
 
(谢亚轩:《汇率折算因素是外汇储备显著增长主因》
 

策 略

 
【中信证券】

 

周期和白马矛盾的剧烈程度主要取决于市场流动性。预计未来A股依然会维持资金净流入,但资金增量会下行。基金共同持仓影响下,警惕重仓股被动减仓和主动减仓的风险。目前大部分周期板块都已经进入了股价与盈利预期互相强化的右侧,行情不会简单结束。综上所述,冰火两重天,抱团松动和周期躁动带来的结构分化很可能会继续。
 
(秦培景:《周观点:冰火两重天》
 
【国泰君安】
 
周期股能否继续表现,金九银十将是重要信号。近期环保督查+事件性限产+错峰停产使得周期行情延续性有所加强,其中以化工、有色最为明显,但持续性存疑,目前处于周期行情中后段,可适当关注限产相关周期领域机会。
 
(林隆鹏:《周期股持续性待解,金九银十将为重要信号》
 

【中泰证券】

 
白酒行业短期行情走的过快,回调属正常,相对家电等消费板块,调整幅度较小,侧面体现出扎实基本面,具备良好持续性。双节旺季期间名酒动销有望继续炒预期,明年名酒估值基本在20倍。

 

(中泰策略团队:《白酒短期回调正常,调整幅度较小体现扎实基本面》
 

 

【编者注】舆情监测内容是对相关信息的客观总结,不构成投资建议。

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