贸易摩擦倒逼国内产业政策发力。无论是自下而上的传统加工制造业的转型升级，还是自上而下的增值税减免、CDR政策，这个逻辑越来越明晰。只有国内的高新技术行业和战略性新兴产业真正发展起来了，才是未来中国在谈判桌上的最大筹码。受到政策扶持的互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药预计最先受益。从政策导向上，行业中的龙头和大公司受益逻辑更明确。