风险偏好修复，市场对边际变化的反映积极，夯实“底部区域3.0”的判断正在验证。大类资产当中，股票是能够更好的享受结构性机会和龙头溢价的品种。改革预期升温进行时：似乎有一些重要的改革方向，市场尚未充分预期。继续聚焦景气已验证和可能兑现积极边际变化的方向。