考虑到后市环境：①政策短期的“稳定性”与“可预见性”增强；②全球通胀维持低位，美联储及其他央行并不着急“持续收紧货币”；③9月美元将延续弱势，人民币对美元有望进一步走强；④随着广义货币M2回落至10%以下，“金融去杠杆”严厉政策转向“相对温和”等。由此，倾向于市场有望迎来“金九”行情。建议“金融消费搭台，成长主题阶段性唱戏”。继续推荐“大金融（九月券商板块β弹性会显现）、大消费（白酒、酒店、消费电子）”，并增加对部分成长（计算机、传媒）的配置。